Anleiherenditen explodieren weltweit – Trumps Billionen-Schuldenorgie treibt Zinsen in die Höhe

Die globalen Anleihemärkte befinden sich im freien Fall, während die Renditen weltweit neue Höchststände erklimmen. Was Anleger freuen mag, entwickelt sich zur existenziellen Bedrohung für Millionen von Häuslebauern und Kreditnehmern: Die steigenden Anleiherenditen treiben die Kreditzinsen unerbittlich nach oben. Besonders brisant: In den USA hat Präsident Trump mit seiner "Big Beautiful Bill" ein fiskalisches Monster entfesselt, das die Staatsverschuldung in astronomische Höhen katapultieren dürfte.

Trumps Steuergeschenke sprengen den Haushalt

Seit der Unterzeichnung von Trumps monumentalem Steuergesetz am 4. Juli schießen die US-Renditen wie Raketen in die Höhe. Die zehnjährige US-Rendite kletterte von 4,26 Prozent auf bedrohliche 4,42 Prozent – und ein Ende ist nicht in Sicht. Das Budgetbüro des US-Kongresses warnt bereits vor zusätzlichen Billionen-Löchern im Staatshaushalt. Die Rechnung ist simpel wie verheerend: Massive Steuersenkungen treffen auf marginale Ausgabenkürzungen. Das Ergebnis? Eine Schuldenorgie historischen Ausmaßes, die nur durch eine Flut neuer Staatsanleihen finanziert werden kann.

Die Märkte reagieren bereits panisch. US-Staatsanleihen erlitten fünf Verlusttage in Folge, während die Rendite 30-jähriger Papiere zeitweise die psychologisch wichtige 5-Prozent-Marke durchbrach – der höchste Stand seit Mitte Juni. Besonders alarmierend: Die jüngste Auktion dreijähriger US-Staatsanleihen stieß auf erschreckend schwache Nachfrage, obwohl diese Woche Anleihen im Gesamtwert von 119 Milliarden Dollar auf den Markt geworfen werden.

Globale Ansteckungsgefahr breitet sich aus

Die Krise beschränkt sich längst nicht mehr auf die USA. In Japan löste ein massiver Ausverkauf langlaufender Staatsanleihen eine neue Welle der Nervosität aus. Die Rendite 30-jähriger japanischer Papiere nähert sich einem Rekordhoch, während Investoren befürchten, dass Politiker im Vorfeld der Oberhaus-Wahlen am 20. Juli die Ausgaben weiter erhöhen könnten.

"Die langfristigen Zinsen sind weltweit schlecht, alle tendieren nach oben", warnt Andrew Brenner, Leiter des Bereichs International Fixed Income bei NatAlliance Securities.

Auch Großbritannien kämpft mit rapide steigenden Renditen, getrieben von Sorgen um die desolate Haushaltslage. Die traditionellen Käufer langfristiger Anleihen ziehen sich massenhaft aus dem Markt zurück – ausgerechnet zu einem Zeitpunkt, an dem das Angebot explodiert.

Zoll-Chaos verschärft die Lage

Als wäre die fiskalische Zeitbombe nicht genug, gießt Trump mit seiner aggressiven Zollpolitik zusätzlich Öl ins Feuer. Die Drohung mit hohen Zöllen gegen wichtige Handelspartner und die Ankündigung eines 50-prozentigen Zolls auf Kupferprodukte schaffen ein Klima der Unsicherheit, das die Märkte zusätzlich belastet. Bloomberg-Strategen warnen bereits, dass die Voraussetzungen für ein dauerhaftes Überschreiten der 5-Prozent-Marke bei 30-jährigen Anleihen gegeben seien.

Die Folgen für die Realwirtschaft könnten verheerend sein. Steigende Kreditzinsen würden nicht nur den Immobilienmarkt abwürgen, sondern auch Unternehmens­investitionen und Konsum bremsen. Während die Politik in Washington Billionen verpulvert, zahlen am Ende die Bürger die Zeche – durch höhere Zinsen, Inflation und eine wachsende Schuldenlast, die künftige Generationen erdrücken wird.

Gold als sicherer Hafen in stürmischen Zeiten

In diesem Umfeld explodierender Staatsschulden und steigender Zinsen gewinnen physische Edelmetalle wie Gold und Silber zunehmend an Attraktivität. Während Papierwährungen durch die unverantwortliche Schuldenpolitik unter Druck geraten, bieten Edelmetalle einen bewährten Schutz vor Inflation und Währungsturbulenzen. Als krisensichere Beimischung in einem diversifizierten Portfolio können sie helfen, Vermögen über turbulente Zeiten hinweg zu bewahren.

Hinweis: Dieser Artikel stellt keine Anlageberatung dar. Jeder Anleger muss eigenständig recherchieren und ist für seine Anlageentscheidungen selbst verantwortlich. Die hier dargestellten Informationen entsprechen der Meinung unserer Redaktion basierend auf den uns vorliegenden Informationen.